【宏观·政策】
1.刘鹤主持召开金融委第五十次会议：鼓励好机构兼并风险机构（新浪新闻）继续加强资本市场基础制度建设，鼓励好机构兼并风险机构。
2.证监会召开 2021 年机构监管工作视频培训会（证监会）
3.人民银行、银保监会、证监会、外汇局发布《关于金融支持海南全面深化改革开放的意见》（证监会）衍生阅读：跨境贸易投资自由化便利化迈大步 四部门出台金融支持海南 33 条（上海证券报）
4.肖钢：全面推行注册制还需要一定的时间和条件（证券时报）
【全球视角】
1.重磅！刚刚，拜登 10 万亿预算发布：美股又飙升！这一重要指标 10 年新高了…（证券时报）数据显示，美国 3月PPI 同比增长4.2 ，远超 3.8 的市场预期，远超前值 2.8 。这一数据已创下 2011 年以来新高，并且是美国PPI 数据连续第 11 个月上升。
2.2021 年以来境内外主要股指走势：
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类别 |
收盘（点） |
涨跌幅（%） |
涨跌幅（%） |
涨跌幅（%） |
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（年初至今） |
（最近一周） |
（最近一月） |
|
上证指数 |
3450.68 |
-0.64 |
-0.97 |
0.25 |
|
深证成指 |
13813.31 |
-4.54 |
-2.19 |
0.25 |
|
恒生指数 |
28698.80 |
5.39 |
-0.83 |
1.13 |
|
道琼斯工业指数 |
33800.60 |
10.44 |
1.95 |
2.48 |
|
日经 225 |
29768.06 |
8.47 |
-0.29 |
2.02 |
|
纳斯达克指数 |
13900.19 |
7.85 |
3.12 |
4.93 |
|
标普 500 |
4128.80 |
9.92 |
2.71 |
3.92 |
|
德国 DAX |
15234.16 |
11.05 |
0.84 |
1.50 |
|
英国富时 100 |
6915.75 |
7.05 |
2.65 |
3.01 |
|
法国 CAC40 |
6169.41 |
11.13 |
1.09 |
1.68 |
3.全球主要货币汇率变动表：
|
汇率 |
2018 年 12 月 |
2019 年 12 月 |
2020 年 12 月 |
2021 年 1 月 |
2021 年 2 月 |
2021 年 3 月 |
最新 |
|
美元兑人民币 |
6.89 |
7.02 |
6.52 |
6.42 |
6.47 |
6.57 |
6.55 |
|
欧元兑人民币 |
7.84 |
7.80 |
7.96 |
7.80 |
7.86 |
7.70 |
7.79 |
|
100 日元兑人民币 |
6.14 |
6.43 |
6.31 |
6.13 |
6.09 |
5.96 |
5.98 |
【市场资讯】
1.证监会集中公示投行业务违规处罚信息 持续强化中介机构“看门人”责任（上海证券报）4 月6 日，证监会官网在机构监管部的“投行业务违规处罚信息”栏目作集中公示，涉及行政监管类决定 29 条、自律监管类决定 9 条，落款日期多在今年 1 月至 3 月。
2.证监会重拳出击，一口气下发 29 份罚单！这 8 家券商"上榜"，多与IPO 违规有关…（券商中国）
3.深市两板合并完成 更好服务经济高质量发展（上海证券报）4 月6日，深交所主板与中小板合并正式实施，真爱美家、中农联合、华亚智能等 3 家企业首次公开发行股份并在深市主板上市。
4.上市公司频赴新三板“淘宝” 软件类企业颇受青睐（中国证券网）上证报资讯统计显示，截至 4 月8 日，今年以来上市公司入股新三板公司的案例已经发生了 23 起，高于去年同期的 15 起。
5.“碳中和”大势下：氢能源迎来大利好 产业链标的名单来了（新浪财经）4 月9 日早盘，A 股三大股指低开低走，氢能板块逆市大涨。
6.惊雷！3600 亿龙头顺丰控股巨亏近 10 亿，千家机构慌不慌？（券商中国）
【江苏热点】
1. 16 家IPO 公司撤单，26 家中止审查！江苏证监局严查“带病闯关” (新浪财经）4 月8 日，苏州久美玻璃钢股份有限公司撤回创业板 IPO 申请文件，这是自去年 12 月份以来的第 16 家撤单的IPO 申报企业。除此之外，同期还有 26 家江苏公司中止审查。
2.《江苏省地方金融条例》7 月 1 日起施行（东方财富网）《江苏省地方金融条例》已于 3 月 31 日经江苏省十三届人大常委会第二十二次会议通过，并将自 2021 年 7 月 1 日起施行。
【观点撷英】
1.任泽平：通胀来袭
摘要：3 月国际大宗商品价格、PPI、PMI 原材料购进价格指数、CPI 非食品价格等均大幅上涨，而且是连续几个月上涨，通胀来袭， 这是经济周期正逐步从复苏转入过热和滞胀的典型特点。过热和滞涨是货币宽松的终结者。这轮通胀的主因是全球经济复苏共振、拜登 3 万亿美元基建刺激计划、美元流动性泛滥等叠加。这验证我们的判断： 中国经济周期正从复苏转入过热和滞胀，通胀预期抬升，结构性资产价格泡沫化，我们可能正站在广义流动性的周期性拐点上。2021 年一季度前后是经济顶，随后回归潜在增长率，增速前高后低。中国正在回归货币政策的正常化，结构性收紧信用政策。
近期，金稳委会议提出，“要保持物价基本稳定，特别是关注大宗商品价格走势”；住建部约谈热点城市，三部委收紧经营贷。但是因为欧美经济刚刚从低谷走出来，甚至还相当的脆弱，包括疫情仍然让人感到担忧，所以它对货币的放水和刺激仍然有很强烈的诉求。中国和欧美出现了经济周期与货币政策的错位。 正是由于经济周期转入通胀阶段，资本市场风格出现了切换，高估值板块由于利率上升而杀估值，市场风格转向受益于涨价的周期品、低估值板块、全球贸易恢复受益板块等。这站在宏观从上到下的视角，逻辑线索是十分清晰的。全球经济和宏观政策已经走到了十字路口，对货币放水刺激过度依赖，经济 K 型复苏，贫富差距拉大，导致民粹主义、逆全球化等社会思潮。现代货币理论可能是货币金融的一次创新，但却是宏观经济思想的一次大的倒退。在全球深陷货币超发泥潭的情况下，中国坚定货币政策正常化，大力推动供给侧改革，推动创新发展，因此我们维持中长期“未来最好的投资机会就在中国”的判断。（作者：任泽平东吴证券首席经济学家）
【合规日历】
1月1日- 4月30日，年度经审计的财务报告报送；报送对象：所有私募管理人。注意事项：需联系会计师事务所出具本机构2020年度经审计的年度财务报告；随后向协会资产管理业务综合报送平台（https://ambers.amac.org.cn）提交管理人2020年度经审计的财务报告。
1月1日-4月30日，私募证券投资基金2020年年度报告；报送对象：自主发行的证券投资基金。注意事项：1.报送内容：披露基金净值、年度财务报表以及期末投资组合情况等信息。2.需向协会私募基金信息披露备份系统（https://pfid.amac.org.cn） 和投资人双向报送。
1月1日-6月30日，私募股权投资基金2020年年度报告；报送对象：私募股权（含创业）投资基金。注意事项：合伙型、公司型的私募股权投资基金产品，需要准备经审计的年度财务报告。
私募基金年度财务监测报告报送：6月30日前，私募股权投资基金（含FOF）、私募资产配置基金；9月30日前，创业投资基金（含FOF）。
4月1日-4月30日，第一季度私募基金产品季度更新。报送对象：所有备案私募基金。
4月1日-4月30日，第一季度私募基金产品季报报送。报送对象：自主发行的证券投资基金；鼓励股权类报送但暂不做强制。
4月30日之前，创投基金税收优惠政策申请。申请对象：创业投资基金。申请平台：1、证监会：政务服务平台；2、发改 委：国创业投资企业备案管理信息系统。优惠政策：创业投资企业和天使投资个人投资初创科技型企业满两年可在当年按投资额70%抵扣应纳税所得额，可以通过证监会、发改委两个渠道提交申请。