【宏观·政策】
1.国常会连续三次点名"大宗商品"，打击囤积居奇、哄抬价格等行为（券商中国）衍生阅读：五部门联合约谈提醒大宗商品重点企业 不得相互串通操纵市场价格（中国网）
2. 证监会公布首批证券公司“白名单”（证监会）衍生阅读：证监会首批券商“白名单”出炉，29 家公司享多重利好，亦有龙头落榜 （证监会）
3. 证监会发布证监会系统离职人员入股行为监管指引（证监会）
4. 证监会新闻发言人就IPO 股东信息披露核查有关问题答记者问（证监会）
5. 证监会发布《关于完善全国中小企业股份转让系统终止挂牌制度的指导意见》（证监会）
6. 阎庆民副主席在长江资本大会暨第十二届中国·武汉金融博览会上的讲话（证监会）
7.7. 六部门：做好新型农业经营主体金融服务（证券时报）
8.8. 深交所启动全球投资者服务周活动助力资本市场高水平双向开放（深交所）
【
【【全球视角】
1. 1. 突发！拜登将提出 6 万亿美元预算方案！外盘期货品种闻声上涨，伦铜涨超 3%，国内期货市场夜盘黑色系领涨（期货日报）
2. 2. 一周国际市场前瞻：加密货币仍在下跌！美国将公布财政预算和关键通 胀数据（国际金融报）
3.2021 年以来境内外主要股指走势：
|
类别 |
收盘（点） |
涨跌幅（%） （年初至今） |
涨跌幅（%） （最近一周） |
涨跌幅（%） （最近一月） |
|
上证指数 |
3600.78 |
3.68 |
3.28 |
4.47 |
|
深证成指 |
14852.88 |
2.64 |
3.02 |
2.87 |
|
恒生指数 |
29113.20 |
6.91 |
2.30 |
1.35 |
|
道琼斯工业指数 |
34464.64 |
12.61 |
0.75 |
1.74 |
|
日经 225 |
29149.41 |
6.21 |
2.94 |
1.17 |
|
纳斯达克指数 |
13736.28 |
6.58 |
1.97 |
-1.62 |
|
标普 500 |
4200.88 |
11.84 |
1.08 |
0.47 |
|
德国 DAX |
15406.73 |
12.30 |
-0.20 |
1.79 |
|
英国富时 100 |
7019.67 |
8.65 |
0.02 |
0.72 |
|
法国 CAC40 |
6435.71 |
15.93 |
0.77 |
2.65 |
4.全球主要货币汇率变动表：
|
汇率 |
2018 年 12 月 |
2019 年 12 月 |
2020 年 12 月 |
2021 年 2 月 |
2021 年 3 月 |
2021 年 4 月 |
最新 |
|
美元兑人民币 |
6.89 |
7.02 |
6.52 |
6.47 |
6.57 |
6.47 |
6.37 |
|
欧元兑人民币 |
7.84 |
7.80 |
7.96 |
7.86 |
7.70 |
7.82 |
7.75 |
|
100 日元兑人民币 |
6.14 |
6.43 |
6.31 |
6.09 |
5.96 |
5.93 |
5.79 |
【市场资讯】
1. “国九条”新“国九条”接续发力 夯实资本市场健康发展制度基础（上海证券报）
2. 易会满周末发言提振士气，证券行业转折点到来？（券商中国）
3.火爆！9 只公募 REITs 价格出炉，募集规模 314亿，有机构 15倍认购！这 2 万散户提前尝鲜（券商中国）
4. 股权分置改革成功破除制度瓶颈 奠定股市健康发展坚实基础（上海证券报）
5. 证券法奠定依法治市根基 焕发资本市场改革创新活力（新华网）衍生阅读：上证快评：法治兴则市场兴（上海证券报）
6. 虚拟货币市场再现大幅波动 挖矿者的“锄头”还能挥多久（证券时报 ）
【江苏热点】
1.全国股转公司设立新三板江苏基地（上海证券报）5 月 24 日，全国中小企业股份转让系统江苏基地揭牌仪式在苏州举行。
【观点撷英】
1. 高善文：本轮大宗商品价格上涨的原因、趋势及政策应对
摘要：一是商品的开采冶炼等领域，投资不断下降，并且边际上的厂商在不断退出。尤其是 2015 年以来的供给侧改革进一步加剧了这些领域的过剩产能退出及边际厂商退出。因此，尽管其间有过反复， 但过去十年来商品领域的投资总体上在不断下降。疫情的冲击进一步加剧了供应的收缩和投资的下降。因此，未来的供应增长可能会出现较大的问题。
二是边际厂商的退出改变了商品市场的供应结构，使得寡头垄断格局形成或者得到显著加强。2020 年的疫情则加剧了这种现象，整个商品市场变成了一个高度寡头垄断的市场。
三是长期的价格下降导致供需双方和贸易商总体上不断削减存 货，疫情冲击还引发了一次存货的集中出清，这导致在需求恢复时存货缓冲严重不足。在一个价格不断下跌的市场上，只要持有存货，就意味着将遭受损失。在这种条件下，从生产商到下游用户，存货数量总体上在不断下降。疫情以来，需求陡然下滑，大家都选择抛售存货， 导致生产销售端的存货被不正常出清。这种不正常出清带来的问题是，商家手中没有了货物，那么一旦价格上涨，所有商家都会选择补存货，这将加剧价格上涨。
（高善文：知名财经评论人、独立经济学者）
摘要：4 月金融数据增速不及预期。M2 增长 8.1 ，预期 9.2 ， 前值 9.4 ，去年同期为 11.1 。社融存量增速为 11.7 ，较去年同期低 0.3 个百分点，较前值低 0.6 个百分点。金融数据不及预期，财政支出进度偏慢，都反映出政策持稳的态度以及决策层对经济形势的看法。4 月末分析研究当前经济形势和经济工作的政治局会议指出，“要用好稳增长压力较小的窗口期”，“凝神聚力深化供给侧结构性改革，打通国内大循环、国内国际双循环堵点”，因此，政策重心从稳增长转向深化供给侧结构性改革，包括加快推进房地产调控、防止互联网资本无序扩张等。在“稳增长压力较小的窗口期”基调下，稳增长可能将继续处于 “空窗期”。
市场方面。央行货币政策操作利率如 MLF 利率、逆回购利率均保持稳定，反映了央行货币政策持稳、稳增长政策“空窗期”的态度， 货币市场资金成本平稳。受海外利率下行、海外通胀预期降温以及国内经济表现弱势等因素影响，国内债市利率整体呈下行走势，利率债收益率已降至去年年末时的水平，信用债收益率降至去年年末时水平的下方位置。
（李湛：中山证券研究所首席经济学家、研究所所长）
【合规日历】
5月7日-5月30日，基金从业人员全国统一资格考试报名。报名网址：http://baoming.amac.org.cn:10080；考试时间：2021 年6月19日；准考证打印时间：6月14日-6月19日。
6月16日前，2021年CRS数据报送；报送对象：已在协会登记发行产品的私募管理人。 多边税务数据服务平台门户：https://aeoi.chinatax.gov.cn/
1月1日-6月30日，私募股权投资基金2020年年度报告；报送对象：私募股权（含创业）投资基金。注意事项：合伙型、公司型的私募股权投资基金产品，需要准备经审计的年度财务报告。
私募基金年度财务监测报告报送：6月30日前，私募股权投资基金（含FOF）、私募资产配置基金；9月30日前，创业投资基金（含FOF）。